24 Канал разом із фінансовим директором S1 REIT Вадимом Павлушином розповідає, як працюють різні інвестиційні інструменти, як можна примножити свої заощадження та що варто врахувати перед тим, як ухвалювати рішення щодо інвестування.
Як отримувати дохід від власних заощаджень
У звіті Організації економічного співробітництва та розвитку (OECD) йдеться про те, що українські домогосподарства переважно зберігають свої заощадження у вигляді готівки як національної, так і іноземної, водночас їхні запаси цінних паперів є доволі низькими. Однією з причин такого рішення серед громадян є нижчий ризик.
Попри це, в OECD наголошують, що для того, щоб більше людей використовували й інші інструменти фінансового ринку, необхідно підвищувати довіру до фінансових установ.
На цьому тлі українцям уже доступні різні варіанти, що мають на меті зробити фінансовий ринок доступнішим для широкого кола людей. Однією з них є REIT (Real Estate Investment Trust) – механізм колективного інвестування у нерухомість.
Як розповідає фінансовий директор інвестиційної компанії S1 REIT Вадим Павлушин, такий формат дає можливість людям, які хочуть тримати свої кошти саме в нерухомості, не купувати цілі об'єкти.
Прикладом роботи такої моделі в Україні є інвестиційна компанія S1 REIT, що входить до складу S1 Group. Вона поєднує досвід девелопера Standard One та компанії з управління S1 Property.
Сьогодні під управлінням S1 REIT перебувають три фонди: S1 ВДНГ сформований навколо вже працюючого будинку з орендними квартирами; S1 Obolon залучає інвестиції для нового житлового проєкту; S1 Plaza Позняки дає можливість інвестувати в комерційну нерухомість (сучасний торговельний центр у Києві).
Як REIT-фонди допомагають нерухомості працювати на власника / Фото Shutterstock
Ще однією особливістю моделі S1 REIT є відносно невисокий поріг входу – від 1 000 гривень. Це дає можливість інвесторам отримати доступ до ринку нерухомості без значних початкових вкладень.
До того ж, з-поміж усіх типів активів нерухомість не є настільки волатильною, як більшість інших, тобто вона не реагує так стрімко на зміни, каже Павлушин.
Історично на довгих часових горизонтах нерухомість здебільшого демонструє зростання вартості і дозволяє не лише зберегти гроші, а й заробити за рахунок капіталізації,
– зауважує фінансовий директор S1 REIT.
А у вигляді REITів це ще й можливість отримувати дохід від орендних надходжень – нерухомість працює, генерує прибуток, який розподіляється серед інвесторів, додає пан Вадим. Таким чином, з'являється можливість не лише для збереження заощаджень, а й для їх поступового примноження.
Як обрати інструменти для збільшення заощаджень
Банківські депозити, ОВДП, дорогоцінні метали, фондовий ринок чи нерухомість – кожен із цих інструментів може виконувати різну роль в інвестиційному портфелі. Одні більше підходять для збереження капіталу, інші можуть забезпечити потенціал для його зростання в довгостроковій перспективі.
Водночас зважаючи на те, що нерухомість традиційно залишається одним із популярних напрямів інвестування, REIT-фонд можна розглядати як один із можливих інструментів інвестиційного портфеля, а не як його єдину складову, наголошує експерт.
Як варто інвестувати у нерухомість / Фото Shutterstock
На думку Вадима Павлушина, саме диверсифікація є одним із ключових принципів формування портфеля. Тому інвестори, як правило, не обмежуються одним активом, а поєднують у ньому кілька інструментів.
Будь-який професійний інвестор вибудовує свій інвестиційний портфель, де частка REITів, зазвичай, не дорівнює 100%. Це одна зі складових ефективного та диверсифікованого портфеля,
– додав фінансовий директор S1 REIT.
Тобто інвестори, зазвичай, не вкладають всі кошти виключно в REITи. Пан Вадим пояснює, що портфель, як правило, поєднує різні класи активів, кожен зі своєю роллю:
- акції – для потенційного зростання капіталу,
- ОВДП і депозити – для збереження та передбачуваності,
- золото – як захист від інфляції та валютних коливань,
- а REIT-фонди нерухомості – для стабільного грошового потоку від оренди та капіталізації вартості активів.
Річ у тім, що різні класи активів можуть по-різному реагувати на економічні зміни. Саме тому диверсифікований підхід дає змогу не концентрувати всі вкладення в одному інструменті.
Матеріал має виключно інформаційний характер і не є ІНДИВІДУАЛЬНОЮ інвестиційною порадою чи закликом до дій
*Дохід у майбутньому не є гарантованим Ліцензія НКЦПФР на діяльність з управління активами, Рішення № 696 від 17.11.2020 р.