24 Канал вместе с финансовым директором S1 REIT Вадимом Павлушиным рассказывает, как работают различные инвестиционные инструменты, как можно приумножить свои сбережения и что следует учесть, прежде чем принимать решение об инвестировании.
Как получать доход от собственных сбережений
В отчете Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) говорится, что украинские домохозяйства преимущественно хранят свои сбережения в виде наличных средств – как национальной, так и иностранной валюты, при этом их запасы ценных бумаг довольно низки. Одной из причин такого решения среди граждан является более низкий риск.
Несмотря на это, в ОЭСР отмечают, что для того, чтобы больше людей использовали и другие инструменты финансового рынка, необходимо повышать доверие к финансовым учреждениям.
На этом фоне украинцам уже доступны различные варианты, призванные сделать финансовый рынок более доступным для широкого круга людей. Одним из них является REIT (Real Estate Investment Trust) – механизм коллективного инвестирования в недвижимость.
Как рассказывает финансовый директор инвестиционной компании S1 REIT Вадим Павлушин, такой формат дает возможность людям, которые хотят держать свои средства именно в недвижимости, не покупать целые объекты.
Примером работы такой модели в Украине является инвестиционная компания S1 REIT, входящая в состав S1 Group. Она объединяет опыт девелопера Standard One и управляющей компании S1 Property.
Сегодня под управлением S1 REIT находятся три фонда: S1 ВДНГ, сформированный вокруг уже действующего здания с арендуемыми квартирами; S1 Obolon, привлекающий инвестиции для нового жилого проекта; S1 Plaza Позняки дает возможность инвестировать в коммерческую недвижимость (современный торговый центр в Киеве).
Как REIT-фонды помогают недвижимости работать на владельца / Фото Shutterstock
Еще одной особенностью модели S1 REIT является относительно невысокий порог входа – от 1 000 гривен. Это дает инвесторам возможность получить доступ к рынку недвижимости без значительных начальных вложений.
К тому же, среди всех типов активов недвижимость не столь волатильна, как большинство других, то есть она не реагирует так стремительно на изменения, говорит Павлушин.
Исторически на длительных временных горизонтах недвижимость в основном демонстрирует рост стоимости и позволяет не только сохранить деньги, но и заработать за счет капитализации,
– отмечает финансовый директор S1 REIT.
А в виде REIT это еще и возможность получать доход от арендных поступлений – недвижимость работает, генерирует прибыль, которая распределяется среди инвесторов, добавляет господин Вадим. Таким образом, появляется возможность не только сохранить сбережения, но и постепенно приумножить их.
Как выбрать инструменты для увеличения сбережений
Банковские депозиты, ОВГЗ, драгоценные металлы, фондовый рынок или недвижимость – каждый из этих инструментов может играть разную роль в инвестиционном портфеле. Одни больше подходят для сохранения капитала, другие могут обеспечить потенциал для его роста в долгосрочной перспективе.
В то же время, учитывая, что недвижимость традиционно остается одним из популярных направлений инвестирования, REIT-фонд можно рассматривать как один из возможных инструментов инвестиционного портфеля, а не как его единственную составляющую, отмечает эксперт.
Как стоит инвестировать в недвижимость / Фото Shutterstock
По мнению Вадима Павлушина, именно диверсификация является одним из ключевых принципов формирования портфеля. Поэтому инвесторы, как правило, не ограничиваются одним активом, а сочетают в нем несколько инструментов.
Любой профессиональный инвестор выстраивает свой инвестиционный портфель, в котором доля REIT-фондов, как правило, не равна 100%. Это одна из составляющих эффективного и диверсифицированного портфеля,
– добавил финансовый директор S1 REIT.
То есть инвесторы, как правило, не вкладывают все средства исключительно в REITы. Вадим объясняет, что портфель, как правило, сочетает в себе различные классы активов, каждый из которых выполняет свою роль:
- акции – для потенциального роста капитала,
- ОВГЗ и депозиты – для сохранения и предсказуемости,
- золото – в качестве защиты от инфляции и валютных колебаний,
- а REIT-фонды недвижимости – для стабильного денежного потока от аренды и капитализации стоимости активов.
Дело в том, что разные классы активов могут по-разному реагировать на экономические изменения. Именно поэтому диверсифицированный подход позволяет не концентрировать все вложения в одном инструменте.
Матеріал має виключно інформаційний характер і не є ІНДИВІДУАЛЬНОЮ інвестиційною порадою чи закликом до дій
*Дохід у майбутньому не є гарантованим Ліцензія НКЦПФР на діяльність з управління активами, Рішення № 696 від 17.11.2020 р.