Зручною заміною традиційній покупці квадратних метрів можуть стати інвестиційні фонди нерухомості (REIT). У коментарі з 24 Каналом фінансовий директор інвестиційної компанії S1 REIT Вадим Павлушин зауважує, що вони дозволяють заробляти на об'єктах, не купуючи їх повністю.
Чи можна стати інвестором з 1 000 гривень
Купівля власної 1-кімнатної квартири у столиці вимагає щонайменше 58 000 доларів лише на старті, свідчать дані ЛУН. Втім, це лише ціна самої нерухомості: з урахуванням ремонту та облаштування підсумкові витрати будуть значно вищими.
Інвестиційна компанія S1 REIT пропонує інший підхід, відкриваючи доступ до якісної дохідної нерухомості з мінімальним порогом входу – від 1 000 гривень (доінвестування – від 100 гривень). Замість купівлі одного фізичного об'єкта інвестор купує інвестиційні сертифікати фонду, забезпечені реальними активами.
REIT – спосіб стати співвласником нерухомості та отримувати дохід від її роботи / Фото Shutterstock
Очікувана дохідність від такого інвестування становить до 10,4% у доларах, а серед ключових переваг:
- Інвестиції спрямовуються у житлові та комерційні об'єкти біля станцій метро з високим пішохідним трафіком: S1 Plaza Позняки, S1 Obolon, S1 ВДНГ.
- Є повна прозорість та захист, адже діяльність компанії з управління активами регулюється Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР).
- Крім того, є гнучкий вихід з інвестиції, бо продати частку можна через викуп самим фондом S1 за ринковою ціною.
До того ж компанія S1 REIT бере на себе всі операційні завдання: від будівництва та обслуговування об'єктів до пошуку орендарів.
Чим вигідні REIT-фонди
За даними ЛУН, медіанний строк окупності однокімнатної квартири в Києві становить близько 13 – 14 років. При цьому дохідність від оренди залежить від витрат на утримання нерухомості, ремонтів, простоїв між орендарями та інших факторів.
Купівля квартири для здачі в оренду вимагає на старті чималої суми грошей / Фото Shutterstock
Як заявив фінансовий директор S1 REIT Вадим Павлушин, модель колективного інвестування дає змогу інвестувати в нерухомість без необхідності повністю купувати об'єкт, а також використовувати диверсифікацію як один зі способів розподілу ризиків.
За його словами, REIT варто розглядати як один з інструментів у диверсифікованому інвестиційному портфелі, а не як його єдину складову.
Відтак, якщо порівнювати купівлю квартири для здачі в оренду та інвестування через REIT-фонд, варто звертати увагу не лише на потенційну дохідність. Не менш важливими є обсяг стартового капіталу, рівень особистої участі в управлінні, швидкість виходу з інвестиції та інше.
Як працюють REIT в Україні
Вадим Павлушин зазначає, що в Україні REIT-модель втілена через пайові інвестиційні фонди – це найближчий доступний юридичний інструмент, який відтворює логіку класичних західних REITів: акумуляція коштів інвесторів, володіння нерухомістю, розподіл доходу від оренди.
Але принцип дії такий самий: фонди акумулюють кошти інвесторів, купують нерухомість, управляють нею, а дохід від орендної діяльності розподіляють між учасниками фонду,
– каже фінансовий директор S1 REIT.
Відмінність лише полягає у тому, що західні REITи дуже активно торгуються на біржах, а в Україні цей ринок тільки формується.
Попри це, ліквідність уже є. Наприклад, наша компанія дозволяє інвестору вийти з інвестиції дуже швидко – через зворотний викуп сертифікатів наших фондів,
– додає Павлушин.
Працює все за таким алгоритмом:
- Фонд випускає інвестиційні сертифікати, які купують приватні інвестори.
- Ці кошти спрямовуються у будівництво або купівлю якісних об'єктів (торгові центри, апарт-готелі, житлові комплекси концепції Build-to-Rent);
- Після будівельних та ремонтних робіт об'єкти здаються в оренду, а отриманий орендний потік після вирахування операційних витрат розподіляється між власниками сертифікатів у вигляді щомісячних або щоквартальних дивідендів.
- З часом ринкова вартість самих об'єктів зростає, що підвищує ціну кожного інвестиційного сертифіката.
На прикладі S1 REIT можна обрати інвестиційні фонди S1 Plaza Позняки, S1 Obolon або S1 ВДНГ та купити інвестиційні сертифікати. Після цього інвестор отримує частку у фонді та стає співвласником об'єктів нерухомості, що формують його активи.
Матеріал має виключно інформаційний характер і не є індивідуальною інвестиційною порадою чи закликом до дії
*Дохід у майбутньому не є гарантованим
Ліцензія НКЦПФР на діяльність з управління активами, Рішення № 696 від 17.11.2020 р.