Удобной альтернативой традиционной покупке квадратных метров могут стать инвестиционные фонды недвижимости (REIT). В комментарии для 24 Канала финансовый директор инвестиционной компании S1 REIT Вадим Павлушин отмечает, что они позволяют зарабатывать на объектах, не покупая их полностью.
Можно ли стать инвестором с 1 000 гривен
Покупка собственной 1-комнатной квартиры в столице требует как минимум 58 000 долларов только на старте, свидетельствуют данные ЛУН. Впрочем, это лишь цена самой недвижимости: с учетом ремонта и обустройства итоговые расходы будут значительно выше.
Инвестиционная компания S1 REIT предлагает иной подход, открывая доступ к качественной доходной недвижимости с минимальным порогом входа – от 1 000 гривен (доинвестирование – от 100 гривен). Вместо покупки одного физического объекта инвестор приобретает инвестиционные сертификаты фонда, обеспеченные реальными активами.
REIT – способ стать совладельцем недвижимости и получать доход от ее эксплуатации / Фото Shutterstock
Ожидаемая доходность от такого инвестирования составляет до 10,4% в долларах, а среди ключевых преимуществ:
- Инвестиции направляются в жилые и коммерческие объекты возле станций метро с высоким пешеходным трафиком: S1 Plaza Позняки, S1 Оболонь, S1 ВДНХ.
- Обеспечивается полная прозрачность и защита, ведь деятельность компании по управлению активами регулируется Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР).
- Кроме того, предусмотрен гибкий выход из инвестиций, так как долю можно продать путем выкупа самим фондом S1 по рыночной цене.
К тому же компания S1 REIT берет на себя все операционные задачи: от строительства и обслуживания объектов до поиска арендаторов.
Почему REIT-фонды выгодны
По данным ЛУН, медианный срок окупаемости однокомнатной квартиры в Киеве составляет около 13 – 14 лет. При этом доходность от аренды зависит от расходов на содержание недвижимости, ремонтов, простоев между арендаторами и других факторов.
Покупка квартиры для сдачи в аренду требует на старте немалой суммы денег / Фото Shutterstock
Как заявил финансовый директор S1 REIT Вадим Павлушин, модель коллективного инвестирования позволяет инвестировать в недвижимость без необходимости полностью приобретать объект, а также использовать диверсификацию как один из способов распределения рисков.
По его словам, REIT следует рассматривать как один из инструментов в диверсифицированном инвестиционном портфеле, а не как его единственную составляющую.
Поэтому, если сравнивать покупку квартиры для сдачи в аренду и инвестирование через REIT-фонд, следует обращать внимание не только на потенциальную доходность. Не менее важны объем стартового капитала, уровень личного участия в управлении, скорость выхода из инвестиции и прочее.
Как работают REIT в Украине
Вадим Павлушин отмечает, что в Украине модель REIT реализована через паевые инвестиционные фонды – это наиболее близкий доступный юридический инструмент, который воспроизводит логику классических западных REIT: аккумуляция средств инвесторов, владение недвижимостью, распределение дохода от аренды.
Но принцип действия тот же: фонды аккумулируют средства инвесторов, приобретают недвижимость, управляют ею, а доход от аренды распределяют между участниками фонда,
– говорит финансовый директор S1 REIT.
Разница заключается лишь в том, что западные REITы очень активно торгуются на биржах, а в Украине этот рынок только формируется.
Несмотря на это, ликвидность уже есть. Например, наша компания позволяет инвестору выйти из инвестиции очень быстро – через обратный выкуп сертификатов наших фондов,
– добавляет Павлушин.
Все работает по следующему алгоритму:
- Фонд выпускает инвестиционные сертификаты, которые покупают частные инвесторы.
- Эти средства направляются на строительство или покупку качественных объектов (торговые центры, апарт-отели, жилые комплексы концепции Build-to-Rent);
- после завершения строительных и ремонтных работ объекты сдаются в аренду, а полученный арендный поток после вычета операционных расходов распределяется между владельцами сертификатов в виде ежемесячных или ежеквартальных дивидендов.
- Со временем рыночная стоимость самих объектов растет, что повышает цену каждого инвестиционного сертификата.
На примере S1 REIT можно выбрать инвестиционные фонды S1 Plaza Позняки, S1 Оболонь или S1 ВДНХ и приобрести инвестиционные сертификаты. После этого инвестор получает долю в фонде и становится совладельцем объектов недвижимости, составляющих его активы.
Матеріал має виключно інформаційний характер і не є індивідуальною інвестиційною порадою чи закликом до дії
*Дохід у майбутньому не є гарантованим
Ліцензія НКЦПФР на діяльність з управління активами, Рішення № 696 від 17.11.2020 р.