Впрочем, представление о том, что для инвестиций в недвижимость обязательно требуются десятки или даже сотни тысяч долларов, постепенно теряет актуальность. Как объясняет редакции 24 Канала финансовый директор инвестиционной компании S1 REIT Вадим Павлушин, в мире все большую популярность приобретает модель коллективного инвестирования в недвижимость, когда инвестор покупает не весь объект, а лишь долю, снижающую порог входа.
Читайте также Фьючерсы на Уолл-стрит снова растут: инвесторы сделали ставку на искусственный интеллект
Почему для инвестиций в недвижимость не всегда нужны десятки или сотни тысяч долларов
Современный рынок развивается и постепенно разрушает стереотип по поводу высокого порога входа в доходную недвижимость. Сегодня инвесторам предлагают разные форматы, поэтому вложение средств можно начинать со значительно меньших сумм.
Например, инвестиционные фонды недвижимости – так называемые REIT – работают по следующему принципу: инвестор вкладывает средства в фонд и получает инвестиционный сертификат, обеспеченный реальными квадратными метрами объекта недвижимости. Фонд покупает и управляет этими объектами недвижимости, а полученный доход от аренды распределяется между всеми владельцами сертификатов фонда.
REIT позволяет инвестировать в коммерческую недвижимость без покупки всего объекта / Фото Shutterstock
Из-за такой модели порог входа становится в десятки раз ниже, чем при покупке собственного объекта.
Так работает и инвестиционная компания S1 REIT, которая в составе S1 Group совмещает экспертизу девелопера Standard One и профессиональной компании по управлению недвижимостью S1 Property. В настоящее время компания управляет тремя инвестиционными фондами:
- S1 ВДНХ – фонд, активом которого является доходный дом с уже сдающимися в аренду квартирами. Продажи завершены, а планируемая годовая прибыль составляет 8,2% в долларах.
- S1 Obolon – фонд, инвестирующий в строительство доходного дома. Планируемая годовая прибыль – 10% в долларах.
- S1 Plaza Позняки – фонд, инвестирующий в современный торговый центр в Киеве. Планируемый годовой доход – 10,4% в долларах.
В частности, одним из главных преимуществ S1 REIT является невысокий порог входа – от 1 000 гривен , что делает такой формат доступным абсолютно каждому.
Какие стереотипы уже не соответствуют действительности
В международных исследованиях отмечается, что многие представления о современном рынке недвижимости уже не соответствуют действительности:
- Миф 1. Зарабатывать можно только на квартире
Распространено мнение, что единственный способ получать доход от недвижимости – приобрести квартиру и сдавать ее в аренду. Но инвестиционные возможности значительно шире. На это обращает внимание финансовый директор инвестиционной компании S1 REIT Вадим Павлушин, указывающий, что рынок предлагает инвесторам все больше альтернативных форматов и видов недвижимости, которая приносит доход – например, REIT-фонды.
- Миф 2. Инвестор должен самостоятельно управлять недвижимостью
Еще один стереотип состоит в том, что владельцу может понадобиться самостоятельно искать арендаторов, контролировать ремонты, заключать договоры и т.п. Впрочем, в случае коллективного инвестирования, по словам Павлушина, всеми процессами управления занимается профессиональная команда, а инвестор может получать доход в соответствии со своей долей.
- Миф 3. Для инвестирования нужны сотни тысяч долларов
Однако в случае коллективного инвестирования, добавляет финансовый директор компании S1 REIT, есть возможность вкладывать средства без покупки целого объекта, приобретя только его долю. Это уменьшает стартовый вклад.
Каковы основные форматы инвестирования в недвижимость
Далеко не все форматы инвестирования в недвижимость одинаковы. Они отличаются размером стартового капитала, уровнем риска, сложностью управления и т.д. Именно поэтому одни форматы нуждаются в достаточно значительных вложениях, а другие позволяют получать доход без личного участия.
- Квартира под сдачу
Аналитики ЛУН в исследовании "Итоги 2025 для рынка недвижимости" заявляли, что сегмент аренды в Украине продолжает демонстрировать рост: цены на аренду квартир повышались в большинстве украинских городов, а интерес украинцев к аренде вырос по сравнению с предыдущим годом. На этом фоне покупка квартиры для сдачи остается одним из самых распространенных способов инвестирования.
Принцип прост: владелец покупает квартиру, делает в ней ремонт (если нужно) и сдает ее в долгосрочную или посуточную аренду.
В то же время, за последние годы стоимость жилья в Украине существенно выросла, что, соответственно, повысило порог входа для инвесторов.
Данные Государственной службы статистики Украины свидетельствуют о том, что индекс цен на жилье продолжает демонстрировать рост как на первичном, так и на вторичном рынке. В частности, в IV квартале 2025 г. цены на жилье выросли на 11,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. А данные ЛУН указывают, что сейчас активнее всего дорожает недвижимость в городах запада и центра Украины.
Квартира для сдачи в аренду часто требует дополнительных расходов, в частности на ремонт / Фото Shutterstock
- Управляемая жилая арендная недвижимость
Еще один формат – это инвестирование в жилую недвижимость с профессиональным управлением. То есть после того, как человек приобрел квартиру или же апартаменты, все вопросы поиска арендаторов, обслуживания жилья, коммуникации с жителями и т.д. берет на себя специализированная компания.
Вадим Павлушин добавляет, что одно из ключевых преимуществ модели инвестирования в недвижимость через RЕИТ-фонды состоит в том, что операционные процессы осуществляет профессиональная команда. В таком формате владелец не принимает непосредственного участия в управлении недвижимостью, ведь его физическое присутствие или вовлеченность не требуется.
- Гостиничная и курортная недвижимость
Еще одним вариантом инвестирования является гостиничная и курортная недвижимость. В таких проектах владельцы недвижимости часто передают все вопросы эксплуатации профессиональному гостиничному оператору, отвечающему за бронирование, обслуживание гостей и т.д.
Благодаря этому владельцы могут получать доход от недвижимости без необходимости самостоятельно заниматься ее эксплуатацией.
Инвестирование в гостиничную недвижимость – один из форматов получения пассивного дохода / Фото Shutterstock
Почему популярность инвестирования через REIT-фонды растет
Интерес к альтернативным способам инвестирования, например REIT, постепенно растет, ведь люди стремятся не только накапливать средства, но и получать потенциальный регулярный доход, говорит Вадим Павлушин, финансовый директор инвестиционной компании S1 REIT.
На примере S1 REIT коллективное инвестирование открывает доступ к коммерческой недвижимости без необходимости иметь большой стартовый капитал. Кроме того, инвесторам не приходится самостоятельно заниматься операционными вопросами, связанными с управлением недвижимостью.
Это большая возможность для людей, желающих держать свои средства именно в недвижимости, но не покупать целые объекты – квартиры или офисы. При этом они могут заходить через механизм коллективного инвестирования: это не требует большого чека и позволяет диверсифицировать инвестиции.
– отмечает финансовый директор S1 REIT.
Если еще несколько лет назад инвестиции в недвижимость в большинстве своем ассоциировались только с покупкой квартиры, то сегодня развитие новых инвестиционных моделей значительно расширяет возможности для инвесторов.
Матеріал має виключно інформаційний характер і не є індивідуальною інвестиційною порадою чи закликом до дії
*Дохід у майбутньому не є гарантованим
Ліцензія НКЦПФР на діяльність з управління активами, Рішення № 696 від 17.11.2020 р.